股權(quán)激勵個人所得稅政策(股權(quán)激勵個人所得稅)

全面推廣第二類限制性股票

此前，上交所出臺科創(chuàng)板股票上市規(guī)則，針對股權(quán)激勵方面，新增第二類限制性股票激勵工具。第二類限制性股票是指符合股權(quán)激勵計劃授予條件后分次獲得并登記的公司股票。深交所也出臺相關(guān)政策，選取創(chuàng)業(yè)板企業(yè)實施股權(quán)激勵計劃采用第二類限制性股票。

“新規(guī)出臺后新增的第二類限制性股票，在授予階段無需出資，等后續(xù)每年度達到業(yè)績考核指標后再出資購買股票，這減緩了員工的出資壓力，能較大地提高企業(yè)實施股權(quán)激勵的推進效果”，聶鵬舉說。

聶鵬舉介紹，截至2020年12月31日，共計有66家科創(chuàng)板企業(yè)實施股權(quán)激勵計劃，均采用第二類限制性股票作為激勵工具。而創(chuàng)業(yè)板新規(guī)2020年6月12日出臺至2020年12月31日，共有97家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)實施股權(quán)激勵計劃，其中激勵工具中包括第二類限制性股票的有64家，占比65.98%。自開放此激勵工具后，這兩個板塊實施股權(quán)激勵計劃的公司家數(shù)增長明顯。

“在一個行業(yè)內(nèi)，若出現(xiàn)在科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板上市的公司可以采用此方式進行股權(quán)激勵，而在主板、中小板上市的公司不能參與，這將導致后者在人才的吸引方面不具有優(yōu)勢，從而造成不平衡性及核心人才流失?！甭欩i舉指出。

基于第二類限制性股票在科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板實踐情況以及推行效果分析，聶鵬舉建議，全面推廣第二類限制性股票，讓在其他板塊上市的公司也能采用第二類限制性股票激勵工具，優(yōu)化激勵工具類型，便于公司股權(quán)激勵方案的實施推進，也促進形成良好的競爭環(huán)境，助力上市公司穩(wěn)步良性發(fā)展。

降低股權(quán)激勵個人所得稅

聶鵬舉介紹，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股權(quán)激勵所得項目和計稅方法的確定按照“工資、薪金所得”項目依法扣繳其個人所得稅，最高稅率為45%。

“由于稅費成本較高，這大大降低了股權(quán)激勵的激勵效果。公司實施股權(quán)激勵計劃的初衷是為吸引和激勵高層次人才，現(xiàn)階段高稅率制度安排不利于公司吸引人才，特別是高端人才。”聶鵬舉表示。

聶鵬舉指出，根據(jù)稅法規(guī)定，股權(quán)激勵個人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時點為股票的解禁日。但對于上市公司董事、高級管理人員而言，在股份解禁后并不能即刻賣出。因此，在解禁日后，此部分人員面臨較大的資金壓力，加上高稅率的制度安排，造成“負激勵”現(xiàn)象的存在。

對此，聶鵬舉建議，調(diào)整股權(quán)激勵計劃個人所得稅的納稅義務(wù)發(fā)生時點，以“實際出售日”代替“解禁日”；參考非上市公司股權(quán)激勵的納稅政策，對股權(quán)激勵獲授股票的轉(zhuǎn)讓所得，參照個人轉(zhuǎn)讓限售股所得，按照20%的稅率計算繳納個人所得稅；針對高層次人才股權(quán)激勵中征收的個人所得稅，采用先征后返的形式，由地方政府根據(jù)企業(yè)高層次人才進行評定，針對人才重要程度，適當進行返還。

另外，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，股權(quán)激勵對象不應(yīng)當包括獨立董事和監(jiān)事，但在實踐中，絕大多數(shù)上市公司中擔任監(jiān)事一職的人員均為公司核心人員，也是激勵計劃參與的對象范圍之一，若此部分人群因身份特殊原因而不能參與激勵，一定程度上會造成公司內(nèi)部治理失衡。

“監(jiān)事、外部顧問一職是企業(yè)內(nèi)部核心人才，而股權(quán)激勵計劃推出的本質(zhì)是激勵對公司未來具有重大貢獻的人員，因此在人員范圍的限制上可進一步放開，讓上市公司在激勵方案設(shè)計上具有自主性。”聶鵬舉表示。