財務(wù)比率的計算公式(財務(wù)比率計算公式大全)

進行財務(wù)比率分析是為了了解更多的賬戶和業(yè)務(wù)。比率分析對于確定一個公司的盈利能力是很有用的。一個公司償還負(fù)債的能力也是通過分析其財務(wù)比率來確定的。此外，我們還將檢查該公司在本年度的工作業(yè)績與前一年相比是否表現(xiàn)良好。通過財務(wù)比率分析，比較了不同競爭對手的業(yè)績。

財務(wù)比率的類型和清單

在財務(wù)比率分析中涉及到不同類型的財務(wù)比率，這代表了公司的能力和潛力的不同方面。這些是

• ?流動性比率
• ?盈利能力比率
• ?杠桿率
• ?投資比率

流動性比率

流動性比率是指包含一組描述公司流動性潛力的比率的財務(wù)比率。這些比率還有另外兩種類型：

?當(dāng)前比率

?酸試驗比

當(dāng)前比率

流動比率的另一個名稱是營運資本比率，它通常顯示為一個實際比率。以下是計算電流比的公式：

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債

這個比率提供了一個公司用短期資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力。較高的流動比率解釋了該公司有很高的潛力支付其義務(wù)。當(dāng)前比率低于1表明該公司無法償還其到期債務(wù)。當(dāng)前比率低于1表明公司的財務(wù)狀況不佳，但它不能作為公司破產(chǎn)的保證。

從其現(xiàn)行比率中突出了公司運營周期的效率。這個比率也顯示了一家公司將其產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。那些長期庫存周轉(zhuǎn)率或在獲得應(yīng)收賬款支付方面遇到問題的公司，可能面臨流動性問題，這代表了其在償還義務(wù)方面的弱點。不同行業(yè)的公司有不同類型的業(yè)務(wù)，所以最好是比較那些躺在一個行業(yè)的公司。

電流比率與酸測試比率相似，但有一個差異是庫存元素不包括在酸測試比率中。營運資本可以通過使用流動比率的組成部分來獲得。這個比率主要是通過使用營運資本得出的。

流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的金額稱為營運資本。簡單地說，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債之間的差額就是營運資本。

營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債

酸試驗比

酸測試比率也被稱為快速或液體比率。這一比率背后的主要概念是，有時很難賣出或使用造成問題的股票。即使在每天有成千上萬人光顧的超市，仍然有一些產(chǎn)品很難在適當(dāng)?shù)臅r間出售。除此之外，還有一些產(chǎn)品賣得很快。

有些公司的股票被出售或使用緩慢。如果這些公司出現(xiàn)任何緊急現(xiàn)金狀況上升，而他們試圖出售部分股票以立即獲得現(xiàn)金，那么它們肯定會失敗。對于工程公司，他們的股票從9個月到一年。另一方面，綠色雜貨商持有4-5天，最好考慮酸試驗比率，公式如下：

酸測試比率=（流動資產(chǎn)-庫存）/流動負(fù)債

盈利能力比率

第二種財務(wù)比率是在財務(wù)比率分析過程中確定的，是盈利率，其中包括解釋公司盈利能力方面的比率。它還有另外四種類型：

?毛利率

?營業(yè)利潤率

?凈利潤率

?每股收益

毛利率

計算公式如下：

毛利率=毛利率/凈銷售額*100美元

值得注意的是，毛利潤=銷售-商品銷售成本

一個公司對其銷售商品的成本所產(chǎn)生的利潤用毛利率的比率來表示。這是一個簡單的概念，揭示了公司每1美元的毛利潤比例。

毛利潤顯示了在扣除任何銷售成本和管理成本等前的利潤。所以，毛利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于凈利潤率。

營業(yè)利潤率

經(jīng)營比率是用來衡量一個公司的經(jīng)營效率和定價策略的。其計算公式如下：

營業(yè)利潤率=營業(yè)收入/凈銷售額

它衡量的是公司收入扣除原材料、工資等可變生產(chǎn)成本后剩余收入的比例。為了支付債務(wù)利息等固定成本，公司需要一個良好的營業(yè)利潤率。

從一家公司的營業(yè)利潤率可以清楚地看出，它每一美元的銷售額（利息和稅前）。當(dāng)分析營業(yè)利潤率的比率以確定一家公司的質(zhì)量時，最好考慮營業(yè)利潤率隨時間的變化，以便將該公司與其競爭對手的季度或年度數(shù)據(jù)進行比較。如果一家公司的營業(yè)利潤率有所提高，那么它每一美元的銷售收入就會更高。營業(yè)利潤率的增加對該公司更有利。

凈利潤率

這是按如下公式計算出來的

凈利潤率=凈利潤/凈銷售額*100

其中，凈利潤=毛利潤-費用

該盈利率有兩種版本，分別與凈利潤和息稅前利潤有關(guān)。在某些情況下，公司使用第一個，而第二個則在其他情況下使用。然而，這兩個比率的意義幾乎是相同的。企業(yè)獲得的每1美元營業(yè)額的凈利潤金額由凈利潤率表示。凈利潤是扣除所有費用連同利息、稅收和股息一起支付的利潤。其中，費用包括銷售成本、銷售成本和分銷成本、管理成本和其他成本。

每股收益（每股收益）

每股收益是指公司利潤中分配給每一股已發(fā)行普通股的部分。一家公司的盈利能力是由每股收益的潛在指標(biāo)來表示的。它由如下公式計算得出

每股收益（每股收益）=股東利潤/平均流通股普通股

每股收益是指歸屬股東的利潤（扣除稅收、利息和所有其他費用后）除以流通股數(shù)量。事實上，它表示了一家屬于一股普通股的公司的利潤數(shù)額。

杠桿率

杠桿率也從其中一種財務(wù)比率，在財務(wù)比率分析過程中進行了深入分析。它實際上包含了有助于進行公司財務(wù)比率分析的比率列表。用于獲取公司財務(wù)杠桿以便理解其融資方法的比率被視為杠桿比率。此外，一家公司履行其財務(wù)義務(wù)的能力也以其杠桿率來衡量。

在杠桿率方面，通常是將一家公司的股票基金與其借入的基金進行比較。公司的活動由所有者資金和債權(quán)人資金融資的程度由負(fù)債一詞表示。換句話說，金融杠桿率是以杠桿率來衡量的。

杠桿化=長期債務(wù)/總股本

一家公司的風(fēng)險隨著其杠桿程度的提高而增加。為了在同一行業(yè)內(nèi)的一家公司的財務(wù)比率之間進行妥協(xié)，設(shè)定了一個標(biāo)準(zhǔn)水平。負(fù)債比率的常見例子包括權(quán)益比率（權(quán)益/資產(chǎn)）、負(fù)債權(quán)益比率（總債務(wù)/總權(quán)益比率）、債務(wù)比率（負(fù)債總額）和所得利息倍（ebit/總利息）。

一個擁有高杠桿率的公司更容易遭受損失的機會，因為無論公司的銷售額很低，它都必須不斷地償還債務(wù)。當(dāng)一家公司擁有較高的股權(quán)比例時，它的財務(wù)實力看起來很好。

利息覆蓋率

它是一個用來確定公司是否容易償還其借款債務(wù)利息的比率。利息覆蓋率的評估方法是將公司在特定時期的息稅前利潤(ebit)除以公司同期的利息費用。

事實上，該公司的安全保證金從其利息覆蓋率中可以清楚地看出，這相當(dāng)于一個公司履行其利息義務(wù)的能力。較高的利息覆蓋率表明，這些公司很容易從其利潤中償還其利息義務(wù)。同樣，利息覆蓋率的低價值表明，公司很難從其利潤中支付其利息義務(wù)，并處于危險之中。

覆蓋率的利息公式如下

利息覆蓋率=息稅前收益/利息費用

投資比率

投資比率包含一組有助于對特定公司做出投資決策的比率。在進行一家公司的財務(wù)比率分析時，確定投資比率也很重要。投資比率包括：

?每股股息

?股息收益率

?價格收益比率

每股股息

每股股息比率與每股收益相似：每股收益表示股東在一段時間內(nèi)賺取的利潤，而dps表示實際利潤以股息的形式支付給股東。dps的公式如下

每股股息(dps)=支付給股東的股息/平均流通股普通股

股息收益率

股息收益率比有助于投資者將股東當(dāng)前收到的股息與股票的市場價格進行比較。這表明了股東從其股票中獲得的回報。投資者為其股票支付的價格與股票的市場價格沒有相似之處。假設(shè)，一家公司的股票歷史是過去一兩年的。隨后，股票的市場價格可能比一兩年前高或低得多。

最新的股價需要計算這個比率，它可以從不同的報紙或互聯(lián)網(wǎng)上獲得。下面是這個比率的公式：

股息收益率=年度股息/當(dāng)前市場價格

價格收益比率（市盈率）