實際利率與名義利率的關(guān)系公式(實際利率和名義利率的關(guān)系公式)

有朋友就問，現(xiàn)在人們所說的負(fù)利率，到底是名義利率為負(fù)還是實際利率為負(fù)數(shù)？

很多人一說負(fù)利率就理解為存款和貸款的利率為負(fù)，甚至有人提出是不是在負(fù)利率時代銀行要向貸款人支付管理費呢？實際上，傳統(tǒng)的負(fù)利率時代說的不是這個概念，更不是存款和貸款利率為負(fù)。

01嚴(yán)格意義上講，負(fù)利率應(yīng)該是指名義利率為負(fù)利率，也就是人們常說的掛牌利率是負(fù)利率。但也僅僅是指央行的利率，并不是商業(yè)銀行的利率。

但名義利率為負(fù)的情況是比較少的，從國際情況看，目前只有四個國家和歐洲的基準(zhǔn)利率為負(fù)利率：日本、丹麥、瑞典、瑞士和歐洲，也就是人們常說的央行的利率為負(fù)。截止2016年9月份，真實行負(fù)利率的國家也只有三個：瑞典、瑞士和丹麥。

丹麥?zhǔn)侨驅(qū)嵤┴?fù)利率時間最長的國家，從2012年7月丹麥央行推出負(fù)利率為-0.75%，到2016年1月7日，丹麥央行將存款利率從-0.75%上調(diào)至-0.65%。瑞典央行設(shè)定的基準(zhǔn)利率為-0.5%，瑞士央行目前的基準(zhǔn)利率是-0.75%。

因此，我們可以看出，即使名義上的利率為負(fù)，也僅僅是指央行的利率為負(fù)，并不是銀行對老百姓的掛牌利率為負(fù)。

02 現(xiàn)實中人們所說的負(fù)利率是指實際利率為負(fù)，既利率水平低于通貨膨脹率的情況，也就是人們平時所說的錢貶值的情況

我們平時看到的銀行存款利率是利息與本金的比率，可以叫名義利率，也可以叫掛牌利率。一般情況下不會為負(fù)。

實際利率則是名義利率減去物價上漲的幅度以后的利率，即假定物價水平不變即貨幣購買力不變條件下的利息率。

實際利率的計算方式有兩種：一種是簡單的計算方式，另一種是精確的計算方式。

簡單的名義利率和實際利率計算方式是：

i = r -p，r為名義利率，i為實際利率，p為借貸期內(nèi)物價水平的變動率，它可以為，也可能為負(fù)。簡單地說，如果存款利率為3%，而物價上漲水平為4%，則實際利率水平為負(fù)1.

較為精確的名義利率和實際利率計算公式是：

i=(1+r)/(1+p)-1，這是目前國際上通用的計算實際利率的公式。雖然精確，但一般人覺得并不直接，只是官方和研究機構(gòu)使用。

一般說的負(fù)利率時代，指的是實際的利率水平為負(fù)而不是存款和貸款的名義利率為負(fù)，也就是說，存款利率低于物價水平的利率。

03存款利率指的是法定存款準(zhǔn)備金利率嗎？

存款利率我們一般人可能認(rèn)為是指去銀行存款的利率，但這僅僅只是一個概念。

存款利率可以劃分為央行的存款利率、銀行之間的存款利率、金融機構(gòu)存款利率和法定存款準(zhǔn)備金利率以及央行的超額存款準(zhǔn)備金利率等。

一般的存款利率只是指商業(yè)銀行對外掛牌的利率，也就是人們常說的銀行貸款和存款利率。

法定存款準(zhǔn)備金利率是央行對商業(yè)銀行繳存的存款準(zhǔn)備金給予的存款利率；超額存款準(zhǔn)備金利率是指商業(yè)銀行在央行超額繳納的存款準(zhǔn)備金的存款利率。

2020年4月3日,央行決定對農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行和僅在省級行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營的城市商業(yè)銀行定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個百分點,于4月15日和5月15日分兩次實施到位,每次下調(diào)0.5個百分點,共釋放長期資金約4000億元。同時央行將超額準(zhǔn)備金利率由0.72%下調(diào)至0.35%。