利率互換怎么計算(互換利率怎么算)

利率互換的優(yōu)點：

①風(fēng)險較小。因為利率互換不涉及本金，雙方僅是互換利率，風(fēng)險也只限于應(yīng)付利息這一部分，所以風(fēng)險相對較小;

②影響性微。這是因為利率互換對雙方財務(wù)報表沒有什么影響，現(xiàn)行的會計規(guī)則也未要求把利率互換列在報表的附注中，故可對外保密;

③成本較低。雙方通過互換，都實現(xiàn)了自己的愿望，同時也降低了籌資成本;

④手續(xù)較簡，交易迅速達成。利率互換的缺點就是該互換不像期貨交易那樣有標準化的合約，有時也可能找不到互換的另一方。

利率互換的功能：

(1)降低融資成本。出于各種原因，對于同種貨幣，不同的投資者在不同的金融市場的資信等級不同，因此融資的利率也不同，存在著相對的比較優(yōu)勢。利率互換可以利用這種相對比較優(yōu)勢進行互換套利以降低融資成本。

(2)資產(chǎn)負債管理。利率互換可將固定利率債權(quán)(債務(wù))換成浮動利率債權(quán)(債務(wù))。

(3)對利率風(fēng)險保值。對于一種貨幣來說，無論是固定利率還是浮動利率的持有者，都面臨著利率變化的影響。對固定利率的債務(wù)人來說，如果利率的走勢上升，其債務(wù)負擔(dān)相對較高;對于浮動利率的債務(wù)人來說，如果利率的走勢上升，則成本會增大。