股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)籌劃(股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃合同)

股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅務(wù)籌劃的基本確操作方式

對于個人而言，稅法上又區(qū)分自然人和其他個人（合伙企業(yè)合伙人、個人獨資企業(yè)等），自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓是按次征收，因此相比較而言，個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓的籌劃空間會小一些。無論是企業(yè)還是個人，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中出現(xiàn)了各式各樣的“稅務(wù)籌劃方案”。

典型“稅籌方案”

1.陰陽合同。顧名思義，就是真實交易和提交給稅務(wù)機(jī)關(guān)的是兩份不一樣的合同，典型的如用一份平價轉(zhuǎn)讓合同提交給稅務(wù)機(jī)關(guān)。

2.虛假評估。在涉及到轉(zhuǎn)讓標(biāo)的不動產(chǎn)占比較大的情形時，通過虛假資產(chǎn)評估報告，降低轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的價值，減少所得稅。

3.不代扣代繳，不納稅申報。這也是一種“稅務(wù)籌劃”么？沒錯，特別是在稅務(wù)機(jī)關(guān)和工商等信息不通暢的情況下，在涉及個人股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，負(fù)有代扣代繳義務(wù)人的機(jī)構(gòu)或個人沒有代扣代繳，納稅義務(wù)人也不納稅申報，蒙混過關(guān)。

4.制造虛假交易。轉(zhuǎn)讓方和受讓方在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，簽署其他交易合同，比如借貸等，沖抵交易，轉(zhuǎn)移資金。

上述“稅務(wù)籌劃”不僅涉嫌違反公司法、會計法、評估法等，也都是有違稅法的，是典型的違法籌劃，這些方法之所以能夠得逞，主要有兩個原因：一是征納雙方信息不對稱；二是金融機(jī)構(gòu)資金監(jiān)管有漏洞。

而目前這兩個空間都被大大壓縮，一是金三上線以及稅務(wù)局與相關(guān)職能政府部門的信息交換制度化，稅務(wù)機(jī)關(guān)信息收集能力大大提升。二是國家在強(qiáng)化資金的監(jiān)管力度，大額資金境內(nèi)外轉(zhuǎn)賬需要面臨包括稅收等方面的層層審查。在此背景下，傳統(tǒng)“稅務(wù)籌劃”走向壽終寢，需要尋求合法的稅務(wù)籌劃途徑。

合法的稅務(wù)籌劃途徑

1.當(dāng)理由低價轉(zhuǎn)讓個人股權(quán)。何為“當(dāng)理由”，國家稅務(wù)總局公告2014年第67號給出的四個情形，典型的如：相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。股權(quán)低價轉(zhuǎn)讓，本質(zhì)上是為了讓交易價值更加符合實際，需要注意的是，該種情形適合特定的企業(yè)，同時提交的材料應(yīng)符合實際。

2.恰當(dāng)運(yùn)用“核定”法。67號文第十七條規(guī)定：“個人轉(zhuǎn)讓股權(quán)未提供完整、準(zhǔn)確的股權(quán)原值憑證，不能確計算股權(quán)原值的，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)核定其股權(quán)原值。”但是，對于核定方法，沒有給出具體的規(guī)定，實際上是把權(quán)限給了各地稅務(wù)機(jī)關(guān)，從之前的各地實踐來看，比如，陜西省稅務(wù)機(jī)關(guān)會結(jié)合驗資報告、銀行詢證函、銀行存款日記賬、實收資本(股本)賬面記錄、公司章程、等進(jìn)行審核對比以核定原值，海南省按申報的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的一定比例（15%）核定計稅成本。

3.變更被轉(zhuǎn)讓公司注冊地，爭取稅收優(yōu)惠或補(bǔ)貼。為了招商引資，發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)，國家及地方層面都出臺了一系列的區(qū)域性稅收優(yōu)惠政策，多數(shù)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)都出臺了財政返還政策。各地出臺的區(qū)域性的稅收優(yōu)惠政策或財政返還政策，實際上是降低了實際的稅負(fù)率。2010年以來，針對上市公司限售股減持，更是一度出現(xiàn)了所謂的“鷹潭模式”、“林芝模式”等，一大批股權(quán)轉(zhuǎn)讓方實現(xiàn)了成功避稅，涉及金額高達(dá)數(shù)十億元。

4.通盤考慮企業(yè)所得稅和個稅。對于間接持股的股東，應(yīng)該通盤考慮企業(yè)所得稅和個稅，而不是就個稅論個稅，可以積極爭取行業(yè)性、區(qū)域性優(yōu)惠政策，降低企業(yè)所得稅稅負(fù)，實現(xiàn)個人整體稅負(fù)的降低。

那么股權(quán)轉(zhuǎn)讓我們到底怎么樣才能進(jìn)行合理降低稅負(fù)呢？我們用下面這個案例來說明一下。

案例

假定a公司投資m公司的初始投資成本為6000萬元，占m公司股份的60%，b公司出資4000萬元占m公司的40%股份， a公司準(zhǔn)備將其持有股份全部轉(zhuǎn)讓給自然人c。自然人c持有n公司股權(quán)。截止股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，m公司的未分配利潤為5000萬元，盈余公積為5000萬元。2018年a公司將其股份作價13000萬元全部轉(zhuǎn)讓給自然人c。

a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案有以下九種：

第一種方案：直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)

a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=13000-6000=7000萬元。應(yīng)繳企業(yè)所得稅=7000萬×25%=1750（萬元），a公司在m公司享有的未分配利潤、盈余公積份額不能直接扣減。

第二種方案：先分紅后轉(zhuǎn)讓

m公司先分紅，a公司根據(jù)持股比例可以分得5000×60%=3000（萬元），分紅后a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是13000萬元-3000萬元=10000（萬元）。a公司分得股息紅利3000萬元免稅，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=10000-6000=4000（萬元），股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅=4000×25%=1000（萬元），比較起第一種方案來，少繳稅750萬元。

第三種方案：先分紅，然后盈余公積轉(zhuǎn)增資本，再轉(zhuǎn)讓

m公司先分紅，分紅后a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是10000萬元，由于盈余公積無法分紅，可以采取盈余公積轉(zhuǎn)增資本的方式，增加股權(quán)的計稅基礎(chǔ)從而降低稅負(fù)?！豆痉ā?67條規(guī)定，分配當(dāng)年稅后利潤時，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的百分之五十以上的，可以不再提取。因此m公司的盈余公積5000萬元，恰恰是注冊資本1億元的50%。《公司法》169條規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的百分之二十五。因此，m公司可以2500萬元盈余公積轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)股后公司的注冊資本增加至1.25億元，其中a公司的投資成本變?yōu)?000+2500×60%=7500（萬元）。

因此，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=10000-7500=2500（萬元），應(yīng)繳企業(yè)所得稅=2500×25%=625（萬元），比較起第一種方案來，少繳稅1075萬元，比較起第二種方案，少繳稅375萬元。

第四種方案：先撤資，后增資

a公司和b公司達(dá)成協(xié)議，按照《公司法》的規(guī)定先從m公司撤出60%的出資，獲得13000萬的補(bǔ)償，然后再由自然人c和m公司簽訂增資協(xié)議，規(guī)定由c出資13000元，占m公司60%的股權(quán)。按照國家稅務(wù)總局2011年第34號公告，a公司獲得的13000萬元補(bǔ)償，其中6000萬元算投資資本的收回，不交企業(yè)所得稅，按撤資比例60%應(yīng)享有的m公司盈余公積和未分配利潤的份額（5000+5000）*60%=6000萬應(yīng)確認(rèn)為股息所得，不繳納企業(yè)所得稅，其余部分13000-6000-6000=1000應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)交企業(yè)所得稅1000*25%=250萬元。而c的出資行為除了增資印花稅外不涉及其他稅種。

第五種方案：清算性股利（第三種方案的極端化）

如果a是b公司的關(guān)聯(lián)方，b公司同意不參加分紅的情況下，可以采取清算性股利來進(jìn)行避稅。根據(jù)《公司法》35條規(guī)定，股東按照實繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時，股東有權(quán)優(yōu)先按照實繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。即，一般情況下，按照持股比例分紅，但是全體股東也可以約定分紅。

因此，m公司修改公司章程，約定a公司可以優(yōu)先分紅，公司章程規(guī)定，a公司可以優(yōu)先分紅，直至5000萬元為止，以后公司取得利潤，b公司再進(jìn)行分紅。因為公司有股息紅利5000萬元，因此約定a公司可以全部分走，a公司分紅5000萬元后，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格變?yōu)?3000-5000=8000（萬元），再將2500萬元盈余公積再轉(zhuǎn)增資本，轉(zhuǎn)增后a公司的投資成本變?yōu)?000+2500×60%=7500（萬元）

因此，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=8000-7500=500（萬元），應(yīng)繳企業(yè)所得稅=500×25%=125（萬元），比較起第一種方案節(jié)稅1625萬元，比較起第二種方案節(jié)稅875萬元，比較起第三種方案節(jié)稅250萬元，比較起第四種方案節(jié)稅125萬元。

第六種方案：延遲納稅義務(wù)時間。

國稅函【2010】79號文件規(guī)定：企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入，應(yīng)于轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效、且完成股權(quán)變更手續(xù)時，確認(rèn)收入的實現(xiàn)。轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。國家稅務(wù)總局2010年19號公告規(guī)定：企業(yè)取得財產(chǎn)（包括各類資產(chǎn)、股權(quán)、債權(quán)等）轉(zhuǎn)讓收入、債務(wù)重組收入、接受捐贈收入、無法償付的應(yīng)付款收入等，不論是以貨幣形式、還是非貨幣形式體現(xiàn)，除另有規(guī)定外，均應(yīng)一次性計入確認(rèn)收入的年度計算繳納企業(yè)所得稅。

可以看，對于股權(quán)轉(zhuǎn)讓，稅法注重轉(zhuǎn)讓的法律形式，在完成股權(quán)變更手續(xù)時才發(fā)生納稅義務(wù)。所以在股權(quán)轉(zhuǎn)讓款分期收取的情況下，企業(yè)可以約定收到全部或絕大部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款方辦理股權(quán)變更手續(xù)。這樣可以延遲繳納企業(yè)所得稅。雖然總納稅額并不減少，但是資金的使用價值是個不得不考慮的方面，尤其對于現(xiàn)金流緊張的企業(yè)。

第七種方案：以股權(quán)進(jìn)行投資

財稅2014116號《關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》第一條 居民企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）以非貨幣性資產(chǎn)對外投資確認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，可在不超過5年期限內(nèi)，分期均勻計入相應(yīng)年度的應(yīng)納稅所得額，按規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅。所以如果a公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)后本就打算投資自然人c目前投資的n公司，那么可以采取以持有的m公司的股權(quán)入股n公司。雖然也需要繳納企業(yè)所得稅，但是可以分5年平均繳納。

第八種方案：股權(quán)收購/股權(quán)置換

如果a公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)后本就打算投資自然人c目前投資的n公司。那么a公司和自然人c之間可以采取“企業(yè)重組-股權(quán)收購“的方式進(jìn)行避稅。即a公司以持有的m公司的股權(quán)換取自然人c持有的n公司的股權(quán)。財稅200959號第五條 同時符合下列條件的，適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：
(一)具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。
(二)被收購、合并或分立部分的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合本通知規(guī)定的比例（50%）。
(三)企業(yè)重組后的連續(xù)12個月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來的實質(zhì)性經(jīng)營活動。
(四)重組交易對價中涉及股權(quán)支付金額符合本通知規(guī)定比例（85%）。
(五)企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

所以只要自然人c以持有的n公司的股權(quán)為對價收購a公司持有的m公司60%的股權(quán)就可以適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，a公司對于出售的m公司的股權(quán)免交企業(yè)所得稅。這樣既達(dá)到從事計劃從事的行業(yè)又避免了現(xiàn)金流出，同時還避免了納稅。當(dāng)然，稅務(wù)機(jī)關(guān)在審核該項策劃商業(yè)交易實質(zhì)的時候，對于這種策劃也可能會不予審核通過，因此該項策劃是否成功取決于稅務(wù)機(jī)關(guān)對商業(yè)交易實質(zhì)審查的嚴(yán)格程度。

第九種方案：企業(yè)分立→企業(yè)合并→分配利潤

采用此方法下，第一步，對m公司進(jìn)行分立，a持有x公司，b持有y公司。第二步，n公司吸收合并x公司，x公司注銷，a公司持有n公司股權(quán)。第三步，n公司修改公司章程，只對a公司進(jìn)行股利分配，a公司一次性獲得現(xiàn)金流。按照財稅200959號n公司吸收合并x公司后，只要a公司取得的n公司的股權(quán)占n公司總支付對價比例達(dá)到85%就可以適用特殊性稅務(wù)處理，免企業(yè)所得稅。當(dāng)然，稅務(wù)機(jī)關(guān)在審核該項策劃商業(yè)交易實質(zhì)的時候，對于這種策劃也可能會不予審核通過，因此該項策劃是否成功取決于稅務(wù)機(jī)關(guān)對商業(yè)交易實質(zhì)審查的嚴(yán)格程度。

提示

稅務(wù)籌劃必須要合法，這是開展稅務(wù)籌劃的法律底線。可以看出,“陰陽合同”的做法弊大于利,股權(quán)轉(zhuǎn)讓中當(dāng)事人可能為了一時的利益,將自己置于巨大的風(fēng)險中，事后追悔莫及。有時遵守法律的規(guī)定看似“費時費錢”,但從長久和風(fēng)險控制來看會讓當(dāng)事人避免很多不必要的風(fēng)險!