年化收益率計(jì)算公式(收益率計(jì)算公式)

說(shuō)起定投，大家不禁好奇：分批買(mǎi)入的基金，收益率該如何計(jì)算呢？今天，我們就跟大家一起來(lái)研究下比較容易理解的簡(jiǎn)單收益法：

計(jì)算方法一：定投收益率=收益/本金=(市值-本金)/本金

該方法在計(jì)算時(shí)無(wú)需考慮定投次數(shù)、定投周期，只需簡(jiǎn)單的加和投入資金作為本金，把現(xiàn)有的(市值-本金)作為收益，計(jì)算出簡(jiǎn)單收益率。因此，被稱(chēng)為最簡(jiǎn)單、直觀的方法。通常我們所說(shuō)的定投收益率就是按照這種方法計(jì)算的，舉例說(shuō)明：

小明每期定投1000元，定投25期后投入總本金為25000元，期末總資產(chǎn)為33902.23元，那么，小明的定投收益率計(jì)算如下：

定投收益率=(市值-本金)/本金=(33902.23-25000)/25000=35.61%

計(jì)算方法二：定投收益率=(基金凈值-平均成本)/平均成本

在買(mǎi)賣(mài)股票和基金的時(shí)候，收益率=(賣(mài)出價(jià)格-買(mǎi)入價(jià)格)/買(mǎi)入價(jià)格。這是一次性買(mǎi)入策略的收益率。而定投分批買(mǎi)入，因此“買(mǎi)入價(jià)格”應(yīng)該是“平均成本”，而“賣(mài)出價(jià)格”就是“賣(mài)出時(shí)候的基金凈值”。舉個(gè)例子：

假設(shè)一只基金的凈值表現(xiàn)如下表，每月定投1000元，定投6個(gè)月，贖回時(shí)基金凈值為1.10元。

因此，平均成本=總投入/總份額，計(jì)算如下：

總投入=1000*6=6000

總份額=每次定投購(gòu)買(mǎi)的份額=1000/1 +1000/0.85 + 1000/0.7 + 1000/0.8 +1000/0.9 1000/1.05=6919

平均成本=6000/6919=0.87

定投收益率=(1.10-0.87)/0.87=26.4%

看到這里，基友們肯定好奇，如果用方法一計(jì)算呢？跟第二種方法有區(qū)別嗎？繼續(xù)看：

定投收益率=(市值-本金)/本金=(基金凈值*總份額-本金)/本金=(1.10*6919-6000)/6000=26.8%

好了，我們可以看出：這兩種方法計(jì)算的定投收益率基本上是一樣的(誤差很小)。另外，需要提醒大家的是：定投收益率一般不用自己計(jì)算，賬戶(hù)中的持倉(cāng)收益率就是定投收益率；以上兩種方法計(jì)算的定投收益率都是累計(jì)收益率，沒(méi)有考慮定投時(shí)間和資金效率的問(wèn)題。

計(jì)算方法三：參考了定投時(shí)間因素的年化收益率

在定投中，能夠止盈才是最終要的，更為合理的止盈是參考了定投時(shí)間因素的年化收益率。。一般而言，年化10%-15%是可以參考的指標(biāo)。年化收益率的計(jì)算公式可以在excel表格輸入函數(shù)：=power(1 + 定投收益率，1/已定投年份數(shù))-1。舉例：

ps:已定投年份數(shù)=定投月數(shù)/12