利率市場(chǎng)化的利弊（名義利率和有效利率怎么記）

民法典中第六百七十七條“借款人提前返還借款的，除當(dāng)事人另有約定外，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款的期間計(jì)算利息。”這一條可以很好解釋名義利率apr和實(shí)際利率irr之爭(zhēng)，具體是怎么回事呢？信小用細(xì)細(xì)來(lái)講解一下！

一、什么是名義利率apr和實(shí)際利率irr？

apr，即年化利率，又稱(chēng)名義利率,是指一年內(nèi)對(duì)貸款計(jì)息時(shí)，對(duì)外給出的年利率，年利率 = 息費(fèi)之和 / 借款本金。

irr，即內(nèi)部收益率，也稱(chēng)為真實(shí)利率，簡(jiǎn)單地說(shuō)，作為投資方，投資出去一筆錢(qián)之后，賺取的回報(bào)現(xiàn)金流入時(shí)間點(diǎn)和流入金額大小會(huì)影響irr的大小。

二、常見(jiàn)的名義利率apr為什么比實(shí)際利率irr要低一半？

主要是名義利率apr中，客戶(hù)已償還或者已提前還的本金是不應(yīng)該再收取利息的。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，往往用較低的apr來(lái)宣傳。其實(shí)就是放貸機(jī)構(gòu)玩了一個(gè)數(shù)字游戲，讓普通人覺(jué)得利息低了，其實(shí)是借款人為已還款的本金支付了利息。

舉個(gè)例子，你找放貸機(jī)構(gòu)借了1000元一年，年利率15.4%，放貸機(jī)構(gòu)收了你154元，但是你過(guò)了半年就提前還了，實(shí)際僅需支付利息77元（如果有約定提前還款手續(xù)費(fèi)，那提前還款手續(xù)費(fèi)+利息已經(jīng)超過(guò)15.4%，也是可以不用支付的）。

從下圖可以看出，向銀行貸款1200元，每月還款108元，號(hào)稱(chēng)每個(gè)月費(fèi)率才0.67%，年利率才8%，實(shí)際暗藏貓膩…其實(shí)每個(gè)月有本金還款，利息的計(jì)算需要按照未還的本金來(lái)計(jì)算，而不是一直都以1200元來(lái)計(jì)算。然而盡管如此，還是有很多機(jī)構(gòu)利息一直以本金1200元來(lái)計(jì)算，來(lái)壓榨普通借款人。