中級會計實務(wù)必背分錄（公允價值變動損益影響營業(yè)利潤嗎）

公允價值變動損益

公允價值變動損益是指企業(yè)各種資產(chǎn)公允價值變動形成的應(yīng)計入當期損益的利得或損失。

從概念中我們能得出三點重要內(nèi)容：

① 公允價值變動損益針對的是那些以公允價值計量的資產(chǎn)，主要包括交易性金融資產(chǎn)（如股票、債券、期貨、基金等）、投資性房地產(chǎn)、衍生金融資產(chǎn)、金融負債四大類。

② 影響公司當期利潤，看過艾琳師姐昨天聊的內(nèi)容就會知道，資產(chǎn)減值損失主要針對的是以成本法計量的資產(chǎn)，雖然兩類資產(chǎn)計量方式不同，但是價值變動都會影響當期利潤。

③ 公允價值變動的核心點在“變動”二字，也就是說以上幾類金融資產(chǎn)并不需要實際交易，只是公允價值名義上的變動就能影響利潤，這也是師姐說這部分利潤十分虛假的原因。

舉個栗子大家會更加明白：

師姐的公司在2019年初進了100萬元的貨，同時用100萬閑錢買了股票，到年底貨物以500萬的價格賒銷賣出，而股票也漲到500萬元，師姐美壞了，感覺一年的辛苦都值得，因為今年公司的稅前利潤是800萬元，但其實師姐連1毛錢都沒有收到，利潤只不過是賬面上的。

一般為了衡量公允價值變動損益對利潤的影響程度，我們用一個公式：公允價值變動損益/凈利潤，師姐用a股上市公司來舉例子：

根據(jù)2018年年報，除金融保險類公司之外，陽煤化工公允價值變動損益數(shù)額最高，高達14.54億元，而當年公司利潤為1.29億元，公允價值變動損益是凈利潤的11倍，也就是除去公允價值變動，公司實際虧損13.25億元。

艾琳師姐記得再聊投資性資產(chǎn)的時候提到過美凱龍，這公司熱衷投資性房地產(chǎn)，其2018年公允價孩子變動損益-17.67，凈利潤為44.77億元，公允價值變動損益白白吃掉三分之一的利潤。對于這些熱衷投資性房地產(chǎn)的公司，大家要警惕其將固定資產(chǎn)變更為投資性房地產(chǎn)，這往往是要調(diào)節(jié)利潤的節(jié)奏。

a股絕大多數(shù)上市公司公允價值變動損益變動占比都比較小，但也要對其著重關(guān)注。如果一個公司投資性資產(chǎn)占比較大，往往其公允價值波動就較大，對利潤影響也較大，那投資者就要關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量、衡量其投資水平。接下來聊聊投資收益。

投資收益

投資收益，是指企業(yè)對外投資所取得的收入減去投資損失后的凈收益。從概念就能看出與公允價值變動損益的不同。當投資性資產(chǎn)出售后，實實在在的獲利或者虧損才會反應(yīng)在投資收益中。

既然已經(jīng)出售了，也收到錢了，那為什么師姐還說這是虛假的利潤呢？

其實這是從另一個角度來看，投資收益屬于非經(jīng)常性損益(除了以權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，是扣非凈利潤的一部分)，其利潤來源并不是公司主營業(yè)務(wù)，也就是不務(wù)業(yè)。

一般我們對投資收益會辯證看待，如果說公司主營業(yè)務(wù)很賺錢，賬面上有大量的閑置資金，有一些投資行為很常；但對于那些投資收益占凈利潤比例過高的企業(yè)要格外重視，這些公司不是不務(wù)業(yè)就是主營業(yè)務(wù)遇到問題；更被提那些將從資本市場募集的來的錢購買投資性資產(chǎn)的公司，欺騙投資者的感情。

另外投資收益也是調(diào)節(jié)利潤的手段，是st公司保殼的主流計策，利潤不夠賣個子公司股權(quán)來湊

當然投資收益還有其他更高明的調(diào)節(jié)利潤的手法，大家看看雅戈爾玩的。

2018年年初，雅戈爾發(fā)布第一季度業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)計同比增長680%，但并不是主營業(yè)務(wù)造成的，而是變更投資性資產(chǎn)的會計方式造成的。其將對中信股份的投資核算方法又可供出售金融資產(chǎn)變更為權(quán)益法下的長期股權(quán)投資。

可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動不是計入當期損益(上面師姐說的四大類里面沒有，一定要注意)，而此次變動會使得計入其他綜合收益可供出售金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)換日的公允價值與賬面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動，都計入改按權(quán)益法核算當期的投資收益，從而調(diào)節(jié)利潤。

而當一季度報發(fā)布時，確實雅戈爾業(yè)績很難看，扣非凈利潤同比下降60%多，所以大家對企業(yè)會計政策調(diào)整要格外注意。

說實話對會計政策不熟悉的人，很難發(fā)現(xiàn)其中的奧秘，這也給了投資者一個提示，一定要好好研究財報里面的知識，而不是簡簡單單能看懂數(shù)字就行。

最后

有關(guān)公允價值變動損益以及投資收益科目的分析就到這里，師姐說的比較容易理解，但真要好好理清里面的邏輯關(guān)系很不容易，就當是拋磚引玉了，希望對大家有幫助。